Subscribe

Estudo de Caso: Abandonar a Renda Fixa e ir com tudo em Renda Variável?

Olá caros leitores FIREes e me dirijo a estes por que temos muitos visitantes que não são FIREes na essência e estão deturpando nossa interpretação do mercado e agitando nos comentários.  Portanto se for comentar abaixo tenha isso em mente! Comecei 2019 com o pé esquerdo, sem paciência, mais estressado do que nunca, discutindo com muitos leitores comentaristas e estive a um clique de desativar este blog mas depois repensei pois tem muito conteúdo útil aqui já e um trabalho de anos.
Depois que colocamos alguns limites nos estudos de caso, eles meio que diminuíram ou os que chegam geralmente são de pessoas que estão mais testando minha paciência do que querendo alguma ajuda. Mas este é diferente pois o amigo B.L. parece genuíno e trás a tona uma excelente questão de momento - Abandonar aportes em Renda Fixa e ir com tudo em Renda Variável?  Então vamos a mais um estudo de caso:

Olá AA40, tudo bem?
Me chamo B.L., tenho 32 anos, e estou em busca da FIRE desde os meus 21 anos, onde consegui meu primeiro trabalho com carteira assinada.
Antes disso já gostava de anotar todos os gastos que tinha num caderno, ainda que fosse uma bala que eu comprava.
Peguei gosto pela coisa, e então sempre busquei guardar o máximo do que sobrava no salário.
Tenho uma renda mensal de 5,5k, e estou estudando outras fontes de renda pra poder melhorar minha capacidade de aporte. Não possuo imóvel próprio e nem carro. Vivo num imóvel alugado com minha esposa, que me ajuda nas despesas de casa. Hoje possuo um patrimônio acumulado de 600k, investidos integralmente em renda fixa (TD, LCI/LCAs, CDBs, LCs e Debêntures), distribuído nas seguintes porcentagens por indexador:
- IPCA : 46%
- CDI: 34%
- Pré: 18%
- IGPM: 2%
Nesse ano que passou, obtive através dos investimentos uma renda passiva de 30k, já descontados os impostos, mas não a inflação. Média de 2500,00 mensais, atingindo então o breakeven entre aportes e a renda passiva gerada. Também dentro do patrimônio acumulado possuo uma reserva de emergência de 45k, o suficiente para cobrir as minhas despesas básicas durante um ano.
Nunca investi em RV, mais por medo do que por falta de conhecimento. Já venho estudando há algum tempo, e considero que fui medroso durante esse tempo de acumulação. Agora, devido as baixas taxas oferecidas pela RF, desejo investir todos os próximos aportes integralmente em renda variável. Consigo poupar em torno de R$2500,00 mensais, e minha idéia é investir esse valor entre FIIs e ações no percentual de 50% / 50%.
Tenho em mente um horizonte de investimento em RV de 20 anos, e a partir dai poder viver com os dividendos retirados da carteira. Pretendo atingir o 1kk aos 40 anos, com a ajuda da RV e na IF poder viver com uma renda mensal de 6k, já descontada a inflação.
Minha pergunta é se eu devo continuar aportando algum percentual em RF, ainda que mínimo, ou espero o bolo que já tenho crescer pacientemente, e enquanto isso faço um bolo novo na RV com os percentuais que coloquei acima?
Considero o seu site um dos melhores do BR sobre FIRE, além dos sites dos colegas na finansfera.
Muito obrigado e sucesso na caminhada rumo a IF.
Bem vindo ao estudo de caso amigo B.L.
Antes de mais nada gostaria de parabenizar pelo mindset poupador e investidor. São poucos que conseguem o primeiro emprego e pensam em FIRE ou ao menos investir. Já conseguiste um bom patrimônio investindo e está obtendo frutos disto já.
Não vejo nada de errado em sua alocação por indexador. Eu também sempre mantenho a maior parte em IPCA já que no Brasil nunca se sabe quando a inflação vai disparar e, além disso, 4,5% de meta do governo não é de se ignorar pois o impacto dela no longo prazo é grande. Já pararam para pensar que é maior que a TSR de muitos portfólios?

Não chegaste a mencionar o quanto dos 5.5K poupa e aporta todo mês então fica difícil estimar quando vai chegar ao 1 milhão, mas se considerarmos que poupa 50% disto e seu rendimento anual líquido continue na casa dos baixos 5%aa líquido como o que obteve em 2018, chegará ao 1 milhão (nominais) em 68 meses ou pouco mais de 5 anos e meio, ou seja, aos 37 de idade. Nada mal hein!


RV ou RF? 

Agora vamos a questão central e que muitos leitores vão discordar de mim naturalmente. A questão da renda variável. Para isso convido-o a dar uma olhadinha no gráfico do IBOV nos últimos anos:
O sentimento é sempre contrário ao que o investidor deve fazer - Fonte: tradingview.com
Acima vemos o sentimento das pessoas em relação a economia e ao mercado. Vemos que a hora que todo mundo quer entrar por que acha que vai "bombar" é justamente a hora de quem está dentro continuar ou reduzir posição e quem está fora esperar uma correção.
Você abre hoje um InfoMoney ou qualquer site de corretora ou jornal de investimentos e está lá estampado que Ibov faz novas máximas, que renda fixa morreu, que você precisa comprar bolsa, comprar bolsa, comprar bolsa...
Me pergunto, por que estes não falaram isso em 2016? Claro vão dizer, era a Dilma, era Joesley day, era incertezas, era isso, era aquilo.

Já tem "profissionais" falando em IBOV a 200 mil e quiçá 500 mil pontos (veja). Lembram em 2007 quando estes falavam em ibovespa a 100 e alguns até 300 mil pontos o que aconteceu depois?

Vamos deixar de uma vez por todas claro que o AA40 não tem nada contra quem quer investir em renda variável (e agora estou falando não para o B.L mas a todos). Fique a vontade e boa sorte. O que o AA40 não consegue entender é por que as pessoas viram isso só agora na máxima histórica? Você não acha que todo mundo está vendo que agora a perspectiva é de melhora na economia e isto está boa parte precificado? Não estão cansados de ler que se compra na baixa e se vende na alta? Agora é ALTA, NÃO é HORA DE COMPRAR.
Ah mas a bolsa vai a 120k, 140k, 200k. Sim, PODE ir, NINGUÉM SABE. Mas também pode voltar a 60k, 50k ? A velha relação do 3 de ganho para 1 de risco vale aqui também. Comprando agora, para um "stop" em 70k, o ibov precisaria ir a 168k para dar um retorno de 3:1 de risco (não vou nem entrar na polêmica do IBOV ser ruim mas você consegue investir só em boas empresas que vou mandar vc ver o caso da CIEL3). Você acha que Barsi está comprando BBAS3 agora a R$49 ou ele comprou em 2016 a R$13?

Você acha que vai ficar rico acertando um ou dois trades em algumas empresas agora ou pode ficar se comprar boas empresas aos poucos sempre que houver uma queda excessiva? Agora se vocês acha m que o Brasil vai virar os EUA com o novo governo, invista já em RV, só recomendo ler este artigo da SempreSábado antes disso.

Voltando a filosofia FIRE (veja que muitos estão na busca da IF por outros métodos e isto não é bem FIRE. FIREE no Brasil, por definição da comunidade, nunca investe mais de 30% do net worth  em RV) de nunca arriscar mais do que necessário pois nosso objetivo é de longo prazo e é preciso ser sustentável. Tudo o que você precisa é de um retorno >4% acima da inflação. É com isso que você FIREe precisa trabalhar. Retorno real acima de 4%, mais nada.
Algo interessante que lí outro dia sobre quem entrou na vida FIRE e estava acostumado com as emoções da RV é que isto é como um vício, difícil de mudar. Você quer a emoção de um trade e numa dessas acontece uma escolha errada com um capital a mais do que você poderia perder e lá se foi seu patrimônio suado e seu sonho de aproveitar a vida e aposentadoria. Pense nisso

Você consegue seus objetivos na renda fixa Brasileira sem precisar arriscar tanto. Ninguém falou para você ficar de fora do mercado de RV.
B.L., você trocaria a certeza de ser milionário aos 37? Vai aceitar correr 50% de risco para ter 1,5 M aos 37 mas podendo também ter só 700k ou menos? A escolha é só sua. Cada um tem seu perfil de risco, sua tolerância a riscos, seus medos e seu conhecimento, mas é preciso que as pessoas conheçam a si mesmo e isto você não tem como fazer com a bolsa só subindo. Pense no bitcoin em dezembro de 2017 por exemplo, quem não queria comprar? E hoje quem quer comprar? Nosso amigo SRIF365 comprou hoje e agora a $3.6k pode ser um bom momento, não em dezembro de 2017 a 21 mil dólares a unidade.

Não se pode esquecer que vivemos no Brasil, com uma das taxas de juros reais mais altas do mundo que mesmo assim é vista como baixa pelo brasileiro. Se tivéssemos a realidade do Japão e dos EUA não teríamos a mínima chance de nos tornar FIRE sem nos expor fortemente a renda variável, mas aqui no Brasil ainda temos títulos públicos pagando a TSR4% limpa, então como vamos dizer tchau para a renda fixa? Não, boa parte do nosso patrimônio deveria estar em renda fixa a menos que você queira arriscar mais. Cada um sabe o quão difícil é/foi conseguir o seu dinheiro.

Como Benjamin Graham fala em seu livro "O Investidor Inteligente", as duas, RV e RF tem um papel crucial na formação do portfólio de qualquer investidor, mas a porcentagem da alocação deve ser escolhia com base na performance do mercado. Quando a bolsa estava bombando ele diminuía a alocação em bolsa e aumentava em renda fixa (25%-75%). Quando a bolsa estava péssima e em crise ele aumentava sua exposição em renda variável (75% - 25% nos EUA, ok?). Com base nisso lhe pergunto, onde o IBOV está no momento e qual seria a alocação dele?


FII é outra história


Apesar de não achar os FIIs do Brasil tão bons e estruturados como os dos EUA (se você pega o Realty Income com in market cap de 18Bi de dólar, o SPG com 52Bi enquanto o maior do Brasil não chega a 1Bi de Dólares), é inegável que eles possuem um grande atrativo que é o que nós FIREes buscamos, renda mensal livre de IR. Enquanto isto continuar, pois Bolsonaro e Guedes querem mudar isso daí (ta ok) - os FIIs tem um papel muito importante nas carteiras dos FIREes.
Com eles podemos formar nossa Yield Shield. Um conceito muito utilizado no mundo FIRE.
Digamos que sua necessidade anual de renda passiva é de 48 mil reais (R$ 4000 mensais). Se o patrimônio do B.L. por exemplo for de 1 milhão investidos em FIIs que gerem 0,643%am ou 8%aa em dividendos isentos gerará 80 mil reais/ano e digamos que 50 mil acima da inflação para ser utilizado. Quando seu dividendo real for suficiente para te sustentar sem precisar vender ativos você terá seu escudo de renda pronto !
Mas AA40, FIIs é renda variável e você não gosta de renda variável. ERRADO. O AA40 adora renda variável, e gosta ainda mais de FIIs. O AA40 não gosta quando vocês querem entrar na bolsa só por que todo mundo tá entrando ou por que  a renda fixa ta muito ruim buá buá buá 😤😭!! 

(Alguém me seguiu no Facebook quando dei um call para compra de prefixado antes das eleições a 12%aa? Alguém seguiu quando falei que o IPCA+2035 tava pagando i+5,98%aa em setembro? RF, assim como RV tem seus momentos e sempre terão, é preciso esperar a hora certa. Isso foi a menos de 5 meses. Quem sabe como o Brasil estará em 2020?, eleições de 2022 quem ganhará? Não se preocupe se a RF está ruim hoje, amanhã pode não estar)

Ah mas isso é market timing e não funciona: Sim e não. Market timing funciona se você ter uma certa experiência no ciclo econômico, mas quem não tem, basta comprar todo mês, não importa quanto  o IPCA+2050 estiver rendendo, compre todo mês um pouquinho, no final o yield médio não vai ser ruim e com certeza te protegerá da inflação e rendará mais que a poupança !
Ah mas vou perder a oportunidade na bolsa. Oportunidade você pode perder, o que não pode perder é dinheiro. Oportunidades aparecem todos os dias tanto em RF quanto em RV.

Voltando ao estudo de caso, B.L., 50%-50% para alguém que tem medo de perder dinheiro e sempre foi um poupador (como eu) é arrojado demais (Opinião do AA40, vide disclaimer no rodapé). Comece com menos quem sabe. Sinta o mercado e veja se aguenta o tranco quando estiver caindo forte. Comece, quem sabe, com FIIs que, apesar de ser RV, é na teoria, menos volátil. Uma carteira bem balanceada de FIIs, principalmente com yields não muito alto e um bom portfólio de imóveis é uma boa pedida. [Meu único receio é se o governo finalmente cobrar IR dos FIIs. Já pararam para pensar o sell-off que vai ser nos FIIs logo a seguir ? ]

Concluindo, a renda fixa é o porto seguro de muita gente inclusive do AA40. Minha máxima exposição a RV é 25%, mas isso não significa que você não possa ir a 50%, 80% ou all-in como muitos fizeram em cripto moedas e hoje estão chorando. O dinheiro é seu, tente multiplicá-lo como quiser, só sugiro parcimônia e não entrar na bolsa agora por que todo mundo tá entrando, por que está na máxima, está bombando, por que a RF está uma droga -  pode ser o mesmo timing do Bitcoin.

Você B.L, tem tudo para ser milionário logo ai e pode escolher ser mais agressivo agora por sua conta e risco ou pode se dar conta que agora pode não ser o momento ideal para entrar pesado em RV. Começar devagar, com FIIs, comprando nas quedas e quando as notícias em Brasília fizer o mercado desandar mas não mudar os fundamentos dos ativos. Sugiro não abandonar os aportes constantes no TD e RF por menores que sejam, pois são eles que podem compensar suas perdas em RV um dia.


Vamos abrir espaço para as críticas abaixo que desta vez vai vir de monte. Abraços B.L e espero que não tenhamos te assustado demais e que ainda assim faça sua alocação em RV de acordo com seu perfil de risco.

Isenção de responsabilidade: Todo conteúdo publicado neste site baseia-se no direito de expressão garantido nos arts. 5º, IV e 220 da Constituição Federal de 1988. Não somos profissionais de investimentos nem consultores financeiros licenciados. Este blog representa apenas opiniões e decisões pessoais, que podem não ser apropriadas para outros investidores. Por favor, use o bom senso e/ou consulte um profissional de investimento certificado antes de investir seu dinheiro. AA40 não é responsável pelos resultados de suas decisões, nem responsável pelos comentários postados pelos leitores ou pelo conteúdo de quaisquer sites vinculados. Este blog deve ser visualizado apenas para fins educacionais ou de entretenimento. Resultado passado não é garantia de resultado futuro.




55 comentários:

  1. AA40, não tenho críticas a fazer do seu posto. Tambem tenho acompanhado ultimamente os comentários aqui e em outros blogs, muita gente querendo sair da renda fixa pq está pagando pouco. Típico efeito manada. Como já disse em outros comentários, o melhor que fazemos e diversificar, pq ninguém aqui tem bola de cristal. E se tivesse, nem estaria aqui comentando, estaria milionário em algum lugar do mundo.
    Nao deixa de postar não, você é meu guia aqui, pra reforçar minhas atitudes de investimentos.

    Abraço.

    ResponderExcluir
  2. Sair da renda fixa, nao. Diversificar em renda variavel, sim.

    ResponderExcluir
  3. Olá AA40,

    Muito bem. Parabéns ao B.L pelo patrimônio e pela constância nos aportes e investimentos.
    Meu patrimônio está praticamente alocado em RV. Eu aporto independente se a bolsa está em alta ou em baixa. Agora esse negócio que o povo fala: hora de bolsa, hora de renda fixa é coisa para fazer você girar patrimônio e eles ganharem com corretagens e posições em algum ativo.

    Como você tem medo. Comece com pouca grana e invista em ações e FII's mais resilientes. Não opere por notícia.

    Abraços!

    ResponderExcluir
  4. Um dos melhores estudos de caso.
    Não pare com o blog. Para mim é o melhor da comunidade. Haters sempre existirão.
    Compartilho da sua visão. Estou há cerca de 1 mês sem comprar nada na renda variável. Nem FII que eu adoro. Mantenho o que tenho e aportando só na renda fixa.
    Excelente estudo de caso. Abraço e ótimo 2019.

    ResponderExcluir
  5. Continue o blog. Eu leio sempre. Olha, ainda me assusta alguém ter 600k não ter casa própria e nem carro..

    ResponderExcluir
  6. No gire vcs contam com o FGTS não retirado?

    ResponderExcluir
  7. Oi AA40,

    Ótimo estudo de caso.

    B.L. seria melhor começar com FII e aos poucos, para você se acostumar com a renda variável, como o AA40 disse, não é o melhor momento para se expor muito em ações.

    ResponderExcluir
  8. Ainda bem que não desistiu do blog, é um dos melhores blogs sobre FIRE, vc tem que continuar sempre!
    E não te critico pelo posto não, alias concordo muito!
    Vanessa

    ResponderExcluir
  9. Belo estudo de caso, AA! Na teoria, todo o mundo sabe que é pra vender na alta, e comprar na baixa, mas "na prática, a teoria é outra".

    ResponderExcluir
  10. Oi,

    Eu entendi de forma diferente a colocação do leitor.

    Ele disse que tem 100% em renda fixa e como os juros estão baixos hoje, ele passaria a dividir os aportes 50/50 em FII e ações.

    Ele não disse que dividirá o patrimônio em 50/50 renda fixa/renda variável.

    Se for como eu entendi, acho que o leitor está correto. Dada a perspectiva de crescimento econômico do Brasil, as ações devem responder bem nos próximos 4 anos.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Pode ser BLA. Se for como entendeu é menos pior, mas mesmo assim continuo dizendo que agora não é a hora de entrar, a hora passou. Melhor aguardar uma correção no geral ou algum bom ativo que esteja em seu radar. Obrigado

      Excluir
    2. Olá,
      eu também entendi dessa forma. Só os aportes que o BL vai aplicar em RV, não o patrimônio. E considerando que ele tem um horizonte de mais 20 anos, mesmo supondo que o mercado esteja no pico, ainda acho um bom investimento, caso ele pegue bons papéis ou escolha bons fundos de investimento.
      Adicionalmente, gostaria de acrescentar que o movimento da bolsa não tem nenhuma correlação com o PIB ou a melhora do ambiente de negócios do país no curto prazo. Em 2016, por exemplo, o PIB do país caiu 3,5%, houve o impeachment, e o ibovespa subiu 39%.
      No mais, após as quedas em 2013 (-15,5%), 2014 (-2,09%) e 2015 (-13,3%) no ibovespa, nos vemos três altas significativas em 2016 (38,9%), 2017 (26,9%) e 2018 (15,00%). Quem comprou lá em 2016, como foi o meu caso, começa lentamente a reduzir a exposição em RV.
      O movimento da bolsa é cíclico, sobe de 3 a 7 anos, cai, depois torna a subir. Como caiu muito, vem subindo desde 2016. Ninguém sabe quando será o pico, se esse ano, 2020 ou 2021. Mas com certeza ele virá.

      Abraço

      Excluir
  11. Olá ADP, fechar o blog, por que man?

    Vi não lembro onde o seguinte comentário;

    "Quando haters começam a encher seu saco, quer dizer que seu trabalho cruzou fronteiras"

    Sobre o post, Entendi que o B.L pretende ficar um bom tempo na bolsa e que tem como ideia aportar os 2.500 meio a meio entre ações e fiis. Nesse caso, eu sugiro ele a pesquisar sobre dollar cost averaging, valeu averaging.

    Este post do Valores Reais fala sobre isso http://valoresreais.com/2010/07/16/pensando-em-uma-estrategia-mista-na-bolsa-de-valores-parcela-em-acoes-individuais-parcela-em-etfs/

    Agora concordo plenamente com o AA40 sobre entrar na bolsa só porque todo mundo está entrando, devido a baixa da renda fixa e etc, etc...

    Se for devido a isso, melhor não entrar.

    ResponderExcluir
  12. Surreal só se fazer muita merda na vida pra não virar fire começar usar droga ou um divorcio.
    legal como boas decisões no inicio da vida pode levar a fire bem mais cedo o problema e como ele viveu todo esse tempo quais coisas teve que abrir mão na juventude pra ter isso.
    Quanto aos investimento acredito estar no caminho certo, eu deixaria o ele já tem em RF e os novos aportes dividindo em Fii e ações definindo uma porcentagem para cada modalidade por exemplo:70%RF 20%FII 10%Ações. AI depois que atingir a alocação e só aportar em quem ficou pra tráz.

    ResponderExcluir
  13. AA40

    sempre nos presenteando com boas discussões.

    Estamos falando de 20 anos de aportes. Dá tranquilamente para fazer os novos aportes em RV. Até lá o nosso amigo do estudo de caso vai virar o novo Barsi. Não entendo pq esse medo da RV. Pode pegar qualquer boa empresa e analisar os ultimos 15 anos, só tem ganho. E quem foge do indice IBOV ganha mais ainda. Já está com um bom patrimônio em RF. Dá pra diversificar os novos aportes para RV. Buscar boas empresas com lucros constantes.

    Essa minha opinião. Opinião com dinheiro dos outros é fácil...rsss

    abs e bons investimentos

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Sim e não KSPOV. Tem boas empresas que até deixaram de existir em 15 anos. Mais curto um pouco temos CIELO como exemplo. Quem for pra RV sem experiência é melhor ficar no index investing que é menos arriscado que stock picking.
      Mas como bem disse, cada um sabe o valor do seu dinheiro né..abcs e vamo q vamo

      Excluir
  14. O mindset para a idade de 21 anos é realmente o que mais surpreende. Eu tenho vergonha de me lembrar nessa idade. Só comecei a pensar nisso aos 25.
    [...]

    Bom, no tocante às compras de pré e Inf-35, estou junto! Um belo lucro desde então.

    Abraço!

    ResponderExcluir
  15. Excelente reflexão AA40
    Estou vendo todo mundo mandando comprar ações, qualquer site que vc entre aí sobre economia falando que é hora de comprar, justamente o que a gente sempre identifica como um mal sinal.
    Eu assim como vc acho que a RF aqui é ótima e temos que saber aproveitar isso, embora nesse momento os juros estejam baixos ainda é um nível alto mundialmente.
    Eu não investi ainda na bolsa, confesso que tenho mto receio, pq uma notícia ou mesmo um rumor sobre alguma empresa faz as ações desabarem mtas vezes, a emoção sobrepõe a razão mtas vezes. Então nesse contexto eu prefiro aguardar. Ir jogando em renda fixa com liquidez e aguardar um momento que eu tenha uma maior confiança.
    Concordo com o que vc diz que oportunidade podemos perder, o que não podemos perder é o dinheiro suado que conseguimos acumular.
    As vezes eu vejo ações e penso em comprar, depois quando vejo que elas valorizaram bate aquele sentimento. Pq eu não comprei meu Deus.
    Porém tem a relação inversa, já pensei em investir em Cielo e não fiz, hj poderia estar aqui preocupado pq ela caiu mto. Enfim nesse momento eu prefiro perder oportunidade do que perder dinheiro.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Exato. Os sentimentos. Não podemos deixar eles controlar nossos investimentos. Isto está acontecendo agora com este efeito manada de pessoas indo full in na bolsa e demonizando a RF. Olho aberto com isso. Abcs

      Excluir
  16. Boa tarde AA40. Aqui e o B.L.

    Gostaria de agradecer pela atenção no meu estudo de caso. Não desista do blog, pois ele é excelente e me deu uma perspectiva de FIRE sem eu mesmo saber que já estava no caminho. Acredite, você está fazendo história com seus artigos.

    Estou muito feliz pelos comentários do pessoal. Gostaria de fazer alguns complementos sobre meu estudo de caso.

    Quando quis dizer aportar 50%/50%, quis dizer que os 2500,00 que consigo poupar mensalmente vão ser investidos entre FIIs e ações a partir de agora. O portifólio da RF vai ficar intacto. Os investimentos que forem vencendo serão reinvestidos em RF mesmo (de preferência no TD IPCA). Sem susto e de forma sistemática como já venho fazendo há alguns anos.

    Quero através da RV diversificar meu patrimônio, mas com o mesmo raciocínio de RF. Os aportes serão sistemáticos, sem se importar com altas ou baixas. Comprar empresas de crescimento, receber dividendos e reinvesti-los. Como disse, meu horizonte e de longo prazo, e o objetivo e acumular uma parte do patrimônio em bolsa.

    Se subir, compro menos ações/FII. Se cair, compro mais. Se o portifólio de RV se desequilibrar aporto mais no que tiver menos. A mesma quantia será investida todo mês. Não há nenhuma empolgação nisso, nem oba oba com a bolsa subindo. Somente uma perspectiva de poder viver na velhice com a ajuda dos dividendos advindos do patrimônio acumulado em bolsa.

    Sobre alguns comentários...

    Rafael P.,

    Minha opinião sobre imóvel e carro. Acho muito dinheiro pra deixar imobilizado numa coisa só. Hoje pago um aluguel de 1800,00 numa ótima casa, e estou bem confortável com isso. Estou numa região onde tenho fácil acesso a transporte público e comércios diversos.

    Costumo sair somente aos finais de semana. Não sei quando o Uber, o 99 táxis, o Cabify vão acabar, mas agora com eles tenho menos vontade de comprar um carro. Vou onde quiser, sem problema, e pago com prazer as corridas, um valor bem menor do que se tivesse um.

    Considero um contrato de 30 meses um valor válido a gastar do que comprar um imóvel e ter o tipo de surpresa como a relatada abaixo. Se tivesse comprado, certamente teria que vender num valor abaixo do que comprei. No imóvel onde estava anteriormente (alugado também) tive problemas com vizinhos barulhentos, que não tinham hora pra acabar com a zona. Fiquei lá por 5 meses, e foi o suficiente pra saber que ali não valia a pena morar mais, apesar do imóvel e a região serem excelentes também. Conversei com a imobiliária, e em comum acordo rescindi o contrato sem pagar multa, pois foi provado que a imobiliária e o dono sabiam do problema antes de eu entrar no imóvel, e nada fizeram para resolver.

    Não conto com o valor do FGTS em meu patrimônio, pois não tenho a menor perspectiva de depender dele no futuro. Idem pro INSS, que considero um verdadeiro esquema Ponzi.

    SDM,

    Morei com meus pais até os 26 anos. Ajudava a pagar as contas e fazer as compras do supermercado. Isso me ajudou bastante com relação aos aportes, e a criar a disciplina necessária pra saber o valor de cada coisa e a poupar pro futuro. Nesse intervalo conheci minha esposa na faculdade. Aos 27 resolvi fazer um test drive morando junto com ela. Deu certo, e casei com ela aos 29 anos. Estamos juntos até hoje.

    Minhas renúncias foram a lugares caros, roupas caras, calçados caros, a amigos ostentadores, beberrões e Carpe Diem, que infelizmente vivem de salário em salário. Raramente comento sobre o investimentos fora da finansfera, pois a maioria acha chato, fala que não tem tempo pra estudar, ou que o dinheiro não sobra ou que eu sou muquirana. Não vivo por eles, vivo pela minha família. Aprendi e aprendo muito com a finansfera. Sou feliz e consciente das decisões que tomei, pois foram elas que me permitiram estar onde estou hoje, rumo a IF.

    Desejo muito sucesso ao AA40 e que o pessoal FIRE consiga alcançar seus objetivos.

    Abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Magnífico B.L. Com uma mentalidade dessas e a disciplina que tens não precisa se preocupar muito pois está no caminho certo. Ficou mais claro agora que só os aportes irão para RV e não entrou no oba oba atual com a bolsa e suspeitava disso mas quis enfatizar no post para os leitores se derem conta disso. Como falei em algum parágrafo, não estava falando diretamente para o B.L mas para os leitores mais afoitos abrirem os olhos !
      Enfim, Só o que tenho a dizer é parabéns e que consigamos todos alcançar nossos objetivos!

      Excluir
    2. Obrigado por responder. Boa sorte.

      Excluir
  17. parabens ao BL pelo magnífico patrimônio e história inspiradora. AA por favor não pare nem desista daqui

    ResponderExcluir
  18. Por favor siga com o blog. É um grande motivador para muitas pessoas.
    Vejo no momento a bolsa como uma hora para não entrar, migrei uns 15-20% do patrimônio de RV para TD nesses últimos meses. Sucesso!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Boa. É isso que a cartilha manda. Quando a RV bombar mande os lucros para RF. Abcs

      Excluir
  19. Confesso que estou desconfortável em investir em bolsa neste início de ano, é recorde atrás de recorde, e como contestualizado acima pelo AA40, existe uma euforia feita pelas "Infomoneys da vida" dizendo que a hora e agora ou a famosa frase sendo dita atualmente , " compre bolsa, compre muita bolsa". Particularmente vou segurar a posição, comprar umas puts pra proteger o que já tenho e aguardar um pouco, mesmo com um grande incomodo de estar perdendo grana deixando de aumentar a exposição a renda variável.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Entendo mas vc não está perdendo grana neste caso, pois não é certo que vai ganhar. Fosse certo nós todos estaríamos comprando bolsa. Pense que está protegendo patrimônio e evitando o efeito manada. Abcs

      Excluir
  20. Parabéns pelo post! Muito legal o gráfico do efeito manada, concordo 100% com você! E obrigada pela referência ao artigo :)
    Uma sugestao para o B.L. seria ele aportar no IVVB11. Acho que o mercado americano mais estável do que o nosso, tem maior histórico de retorno no longo prazo e nao está tao nas máximas históricas como o Ibov. Além disso ele ainda estará protegido contra a valorização do dólar.
    Abs!
    M

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Por nada. Seu blog está com um conteúdo riquíssimo e é um dos melhores da nova fase da blogosfera.
      IVVB11 é uma opção interessante sim para quem não quer mandar dinheiro para fora, só que a questão da cotação do dólar age dos dois lados, nunca esquecer !
      Abcs

      Excluir
    2. Vlw! Acho q tenho algum viés psicológico que não sofro quando o dólar caí, só quando ele sobe rsrs. Como meus rendimentos futuros estão no Brasil, minha casa, etc, sinto que estou sempre muito exposta ao país. Acho q eh de família. Meu avô em 1900 e bolinha resolveu exportar numa época que nem estrada tinha no país. Ele fala que com moeda forte e imóveis ninguém fica pobre, dai acabei internalizando isso :)
      Abs!
      M

      Excluir
  21. Eu fui um dos anônimos que comentou no post passado a respeito da RF ser um investimento ruim na atualidade. Outro anônimo também questionou sobre isso.

    Vou dizer por mim, em nenhum momento faço esses comentários para "hatear" seu blog ou qualquer outro, apenas tenho opiniões diferentes quanto a alguns temas como foi o caso.
    Concordo com você que a Bolsa está num momento de alta e que possivelmente haverá uma correção, mas há que se convier que quem investiu em boas ações como as do Banco do Brasil no ano passado teve um retorno muito superior ao da RF.
    E é a isso que me refiro. Entrar em algumas açõe agora pode não ser compensador, mas escolher boas ações mesmo em momentos de lateralização da bolsa pode dar uma turbinada no caminho da IF.
    RV ou quaquer outro tipo de investimento não deve ser ignorado e o investidor cada um com seu perfil deve conhecer outras alternativas.
    Não sou entusiasta de RV apenas mostro que existem outras alternativas.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Não se preocupe que não me referia a vc. Os comentários de haters não são mantidos. Obrigado pela opinião.

      Excluir
  22. Olá AA40! Comento anonimamente com algum frequencia e sou fã do blog! Não desanime, estamos aqui para manter um debate saudável e acompanhar nossa jornada rumo à FIRE!
    Com esse "ânimo" em torno da bolsa, como saber se é hora de vender as ações? Invisto na bolsa há quase 1 ano, pensando na estratégia buy & hold, mas não sei avaliar qual o melhor momento para vender. Será que vale um post?
    Obrigada!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Complicado isso Anon. Teoricamente B&H você não vende e sempre compra mais nas quedas para fazer um preço médio crescente.
      Se vc pensa em vender tem que definir a estratégia na entrada como eu fazia nos meus velhos tempos de bolsa. 3x de ganho para 1 de perda e já colocar as ordens stop gain e loss após a compra para tirar os sentimentos da jogada.
      Abcs

      Excluir
    2. Anônimo,

      Se a empresa continua com bons fundamentos, pra que vender? Vai recebendo os dividendos. Se você vender esteja seguro de onde vai colocar o dinheiro. Não adianta sair de um papel porque ele rendeu 300% e colocar em um que vai perder. Vai acabar perdendo o esforço sem contar o custo de oportunidade do papel que vendeu mas continuou subindo.

      Já se a empresa não mantiverem os fundamentos, ai sim venda.

      Excluir
    3. Obrigada pelas ponderações, AA40 e BP! Vou me informar mais sobre isso!

      Excluir
  23. AA 40,

    você fez uma misturância danada ai kkkkk misturou renda fixa, bitcoin, tratou como se ele fosse trocar toda a RF pela RV e ainda finalizou com a entrada na RV no momento de alta.

    Concordo com você que muitas pessoas entram na alta por conta de notícias mas aqui na Finansfera desprezamos os amadores. Não é exatamente hora de entrar all-in em RV mas não dá pra desprezar alguns ativos que tem bom potencial.

    Ele tá 100% em RF então dá pra ir entrando em RV igual piscina gelada, vai devagarzinho e aos poucos. Iniciar com uma boa carteira de FII é o melhor caminho para depois passar por ações.

    O horizonte dele é de 20 anos para RV. Se pegarmos os últimos 20 anos vamos ver excelentes lucros muito acima da inflação e até do CDI. Veja, não estou falando de índice, estou falando de uma carteira ativa escolhendo boas empresas.

    Você citou o caso da Cielo pra justificar que a RV é imprevisível e pode destruir grande parte do seu patrimônio mas ai eu cito o caso de IRBR3 que tá mais de 200% de lucro em 2 anos. É aqui que falo que tem que escolher ações.

    Veja onde estava Itaú há 20 anos. Bradesco também dentre outras, assim como tem empresa como OGX que morreu mas ai é saber escolher empresas com fundamentos sem ser especulativa.

    Nem vou citar criptomoedas porque ai sim é loucura.

    Então, se me permite responder ao B.L, eu digo que iniciar uma carteira de RV aos poucos pra horizonte de 20 anos é uma boa coisa. Digo mais, com o patrimônio que você já tem, comece a pensar em diversificar no exterior pelo menos 30% mas pra isso comece a estudar RV no Brasil iniciando pelos FII.

    Por fim, veja que vários governos passam e as oportunidades sempre surgem, tanto em RV quanto em RF. O ideal é não desprezar nenhum dos dois e ficar atento às oportunidades.

    Abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Boas ponderações mas uma observação. Não escrevo aqui para os bloggers da finasfera mas sim para leitores que buscam FIRE e a maioria são iniciantes. Não sabem escolher boas empresas, nunca investiram em RV. É preciso alertar sobre os riscos e timing. Agora quem já manja dos paranauê como vc ai sim né...é outra coisa! Abcs

      Excluir
  24. Ah, mais duas coisas:

    1 - CDI passado não garante CDI futuro kkkkkk e

    2 - Nada de fechar o blog por conta de alguns, despreze-os e bola pra frente porque tem muita gente que acompanha você e aprender aqui como eu :)

    ResponderExcluir
  25. Cara, leio sempre seu blog mas não sou de comentar. Mas não acaba com o blog não. Sem vai ter um fdp sem ter o que fazer pra encher o saco. Mas compara quantos visitantes vc tem pra cada reclação e vc vai ver que é insignificante.

    ResponderExcluir
  26. Diversificação é a chave.
    Mas ao ler seu texto me lembrei de setembro e dezembro de 2015, quando comprei IPCA + 7,47% e 7,33% respectivamente. Foi lindo hehe.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Nossa, época dourada da renda fixa. Esperamos que temos assim ou ao menos ipca+ 6%aa voltem um dia ai espero que ninguem deixe passar então. Muito bom!

      Excluir
  27. Sigo a regra de que não devemos manter todos os ovos na mesma cesta. Devemos diversificar, mas sempre dentro de uma margem confortável. Há excelentes empresas para se investir na bolsa, assim como não podemos desprezar a taxa de juros pago no Brasil.

    ResponderExcluir
  28. Gente do céu já estão falando em Bovespa em 500 mil pontos e pior que gente série falando isso. Mesma coisa em 2008 quando falavam de 300 mil pontos, lembram?
    https://lp.guiainvest.com.br/ibovespa-a-500-mil-pontos

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Realmente assustador AA40 e hoje mesmo eu fui exposto a justamente este mesmo lixo por um blogueiro financeiro que eu antigamente respeitava. Ja apoiei o site dele, comprei os livros dele. Triste mesmo que virou um clube de especuladores o que ja era e continua se chamando um clube de poupadores. O lider daquele blog recomendou hoje mesmo, com URGENCIA, para todos os poupadores do clube dele assistirmos um video deste site que voce citou que no final acabou solicitando dinheiro para comprar o sistema deles para lucrar com aqueles 500 mil pontos! Ate assisti o video que vendeu apenas sonhos e upside, nada do downside e riscos. Desperdicio total do meu tempo e muito perigoso mesmo para os novatos. Foi triste, mais descadastrei hoje mesmo do tal clube dos 'poupadores' e nunca mais vou apoiar. Credibilidade eh tudo.

      E eh justamente isso que eu acredito nao faltar no seu blog! Sem preço. Por favor, continue o blog, que tanto ja me ajudava.

      Excluir
    2. Pois é eu também recebi e não acreditei quando vi a fonte. Lamentável. Estes sim devem estar ganhando dinheiro mas não diretamente com a bolsa.
      Olho aberto pessoal. Abcs

      Excluir
    3. Igual aconteceu na bolha do bitcoin, canais no youtube estouraram, apareceram mil coaches de cryptomoedas vendendo cursos, novas exchanges sendo criadas, onde será que estão todos esses coaches e canais hoje em dia ? Isso mesmo, na bolha do esquecimento.
      Não pra gente que temos experiência e não vamos cair nessa de bolsa de 500 mil pontos ou bitcoin de 100 mil dólares

      Excluir
    4. Não é a toa que o cara do clube dos poupadores retirou os comentários do site dele. Antes ele só publicada os que eram elogios, agora nem estes mais, tirou todos. Ele se vendeu pros cara do guiainvest e deve ta lucrando muito com os bobos que ele arrecada. Pode ate ir a 500 mil pontos, mas quem sabe em 2050

      Excluir
  29. Não pare com o blog. Logo agora que eu cheguei kkk. Suas explicações são ótimas. diversificar é tudo, o que ferra é a ganancia. Estou começando na RV para aprender mesmo e com uma quantia irrisória. Mas minha reserva de emergência e aplicações mensais (30% do salário que não é grande coisa) estão na RF e assim pretendo continuar.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Obrigado Aline. Bem-vinda. Não pararemos pelo menos por enquanto.
      Nada contra a RV mas o pessoal ta empolgado pq tá só subindo ultimamente e esquecem-se da velha máxima de comprar na baixa e vender na alta. Olho aberto. Abcs

      Excluir
  30. Quero ver agora com o desastre da Vale como vai ficar a renda variavel por uns meses. Esses que dizem bolsa a 500 mil é tipo esses hoje "especialistas" em barragens no facebook e istagran incrível

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Pois é, invista vc em "boas empresas". Isso aqui é Brasil, parece que o povo esquece disso. Quer investir em RV, invista nos EUA com o beneficio de ter uma moeda forte!

      Excluir

Mensagens ofensivas e críticas infundadas não serão toleradas. As mensagens aqui postadas podem não representar a opinião do blog AA40. Os posts aqui mostrados não representam sob hipótese nenhuma recomendações de investimento.